인컴펀드의 정의 및 장단점
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♥ 초보 주식 투자자의 명심할 사항(feat. 주린이 방법서)
♥ 인컴펀드의 정의 및 장단점
인컴펀드는 롱숏펀드처럼 중위험 중수익을 추구하는 상품인데, 배당주식과 고금리 해외채권, 리츠에 집중투자 하는 대표적인 자산배분주 펀드를 말합니다. 시세 차익보다는 이자와 배당 등 정기적인 이익을 얻는 것을 목표로 하다 보니, 최근 MZ세대에게 인기를 얻고 있습니다.
인컴펀드는 미국 재정 절벽과 그리스 사태 등 글로벌 투자 환경이 불확실해지면서 2012년 하반기부터 시장의 관심을 받기 시작했습니다.
인컴펀드를 포함한 자산배분형상품의 큰 특징은 적정 수준의 수익률과 위험관리를 병행해 성장성과 안정성 두 마리 토끼를 동시에 추구할 수 있다는 점인데요.
시장 분위기기가 좋을 때는 주식편입비율을 확대하고, 반대로 투심이 안 좋을 때에는 채권을 편입하는 등 유동적으로 운용해서 리스크 관리가 가능합니다.
국내 자산배분형 펀드는 코스피 변동성을 활용해 수익을 추구하는 방식으로 종목형 펀드에 비해 꾸준하고 안정적인 수익 추구가 가능해요.
물론 지수선물매도 헤지를 걸어서 혹시나 발생할 수 있는 리스크를 최소화하는 작업은 해요.
해외 자산배분형 펀드는 글로벌 시장에 분산투자하고 자산배분 투자목표 달성을 위해 주식과 채권투자를 병행하는데, 채권이 주된 메인입니다.
참고로 주식 현물시장보다는 채권 시장이 그 규모가 훨씬 큽니다.
인컴펀드의 장점과 단점에 대해 알아볼게요.
1. 인컴펀드의 장점
① 다양한 자산에 투자함으로써 수익률은 높이고, 리스크는 낮출 수 있어요.
인컴펀드 자체가 고수익이 아닌 중수익을 추구하기 때문에, 주식시장 상승기 혹은 하락기에 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다.
② 경기 사이클에 맞춰 적절한 자산 리밸런싱이 가능합니다. 인컴펀드 설계 및 운용을 펀드매니저가 하다 보니 투자 당시 경기 상황에 따라 주식 및 채권의 비중을 늘리거나 줄여, 지속적인 수익을 추구할 수 있게 설계가 됩니다.
③ 국내뿐만 아니라 해외 투자를 확대하면서 높은 인컴 역시 추구합니다.
국내의 경우 배당수익률과 국채 금리 수준이 상대적으로 해외보다 낮다는 점에서 인컴펀드는 해외 자산에 투자해 국내 투자에서 오는 아쉬움을 보완할 수 있습니다.
2. 인컴펀드의 단점
인컴펀드의 설정 기간은 보통 인덱스펀드를 포함한 주식형, 채권형에 비해 짧습니다.
따라서 인컴펀드에 투자할 당시 경기 상황을 잘 보고 판단해야 하는데, 투자 성향에 따라 적극적인 투자자라면 주식혼합형을, 안정 위주라면 채권혼합형을 선택하시면 돼요.
대부분의 펀드와 동일하게 해당 펀드사의 펀드매니저 역량이 상당히 중요합니다.
따라서 투자 결정 시, 펀드 운용회사와 매니저에 대해 반드시 사전에 파악해야 하고, 해외 투자 대상국 등 투자 유형에 대해 꼼꼼하게 따져보셔야 합니다.
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